Columns & Artikelen

Deze populaire ETF is toxisch!

by Maarten Verheyen on 23 maart 2017

Maarten, als je toch zo bullish bent voor de goudmijnen waarom koop je dan geen leveraged ETF zoals NUGT?

Het is een vraag die ik de laatste tijd geregeld krijg. Blijkbaar zijn er beleggers die de lage (ahum) volatiliteit van de goudmijnen maar niks vinden en wat meer spanning zoeken via een triple leveraged ETF.

Een ETF zoals “NUGT” (voluit: Direxion Daily Gold Miners Bull 3X ETF) beweegt namelijk 3% voor ieder procent dat de goudmijnen “moven”.

  • Als de mijnaandelen op een dag met 2% stijgen, stijgt NUGT met 6%.
  • Als de mijnaandelen op een dag met 10% stijgen, stijgt NUGT met 30%!

Het omgekeerde geldt uiteraard ook.
Beleggers hebben het foute idee dat een ETF zoals NUGT 3x zo hard stijgt als de mijnaandelen, maar dat is enkel op dagbasis.

Op langere termijn is dat echter niet het geval (ik toon dit zo meteen aan) waardoor dit voor mij een toxisch en onvoorspelbaar product is.

Onderstaande grafiek duwt je met de neus op de feiten:

De grafiek loopt over een periode van 2 jaar.

  • De roze lijn, is die van GDX. Een ETF die belegt in de grotere mijnaandelen.
  • De groene lijn, is die van DUST. Een triple leveraged bearish ETF.
  • De blauwe lijn, is die van NUGT. De triple leveraged bullish ETF.

Wat zien we hier?

GDX noteert op dit moment iets van 18% hoger dan 2 jaar geleden.

DUST verloor over deze periode maar liefst 96% in waarde.

Een 18%-daling in GDX vertaalt zich hier dus in een 96%-daling voor DUST. (3x leverage my ass)

Maar nog opmerkelijker, NUGT verloor over deze periode 59%!

Let je een beetje op hier?

De goudmijnen stegen met 18% en de ETF waarmee jij met een extra hefboom probeert in te spelen op die stijging … SPEELT 59% VAN JE INVESTERING KWIJT!

Hoe komt dit? Omdat deze triple leverage enkel werkt op dagbasis.

 

Ik geef je nog snel een voorbeeld mee vooraleer ik afsluit.

GDX stijgt vandaag met 10%. Iedere 100 euro groeit zo aan tot 110 euro.

Peter, één van je slimmere kameraden meent ook dat de mijnaandelen kunnen stijgen en kiest voor NUGT. Hij vertelt je dat hij drie keer zoveel gaat verdienen als de mijnaandelen stijgen.

En ja, na de eerste dag zag Peter zijn 100 euro aandikken tot 130 euro. Hij verdiende 3 keer meer dan jou.

De volgende dag dalen de goudmijnen echter 10% in waarde.

Jouw 110 euro wordt zo terug 100 euro. No biggie. Je hebt in ieder geval je kapitaal weer terug.

Peter, die gisteren rondliep met een grijns tot achter zijn oren, verliest 30% van zijn investering in NUGT.  30% van zijn 130 euro, is 39 euro. Zijn nieuw saldo is 91 euro.

Onze briljante trader is hier met andere woorden 9% van zijn kapitaal kwijt terwijl GDX gewoon pas op de plaats heeft gemaakt!

Kijk, en dit is nu de reden waarom ik van die leveraged ETF’s niets moet weten.

Als ik leverage zoek, wil ik weten wat ik krijg. Ik koop liever GDX op margin of investeer in call opties.

PS. Als je wil beleggen in opties: via TradersOnly krijg je als rekeninghouder toegang tot educatiemateriaal (webinars, cursussen) om je op weg te helpen met opties.  En je krijgt ook nog ééns de eerste $500 aan transacties terugbetaald waardoor je meer dan 200 optiecontracten gratis kan verhandelen!

Download hier de openingsdocumenten. Vragen hierover? Contacteer ons.

mvg,
Maarten Verheyen

NB Redactie Edelmetaal-info: volgens ons is 10% van 110 euro 11 euro, dus dan blijft er 99 euro over en dat is inderdaad veel meer dan de 91 euro.

Maarten Verheyen, Aandelen.com

Disclaimer bij columns artikelen, vraaggesprekken en advertorials op Edelmetaal-Info.nl: auteur(s) schrijft op eigen verantwoordelijkheid. De mening van de auteur(s) hoeft niet over een te komen met de mening van andere auteurs of de redactie van Edelmetaal-Info. De auteur kan posities of belangen hebben in genoemde zaken.

De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen, maar als startpunt voor je eigen onderzoek.

Zie verder de algemene disclaimer van Edelmetaal-Info

 

Maarten VerheyenDeze populaire ETF is toxisch!