Uitleg mogelijkheden

Voor de "Geschiedenis van het goud" ga je naar deze pagina. Van het oude Egypte tot de huidige uitspraak van Wereldbank-topman Zoellick. Een overzicht van de belangrijkste feiten uit de geschiedenis van het goud. De Goldrushes, de alchemisten, Bretton Woods enz.

Uitleg over de mogelijkheden van investeren en beleggen in edelmetalen

Mogelijkheden om te kopen:

• fysiek goud en zilver in de vorm van baren of munten
• fysiek goud en zilver en laat het opslaan in een kluis
• goud en zilver op een goudrekening/zilverrekening
• goud en zilver via ETF's
• aandelen in mijnbouwbedrijven
• beleggingsinstrumenten als certificaten, CFD's, turbo's, sprinters, speeders, futures, opties

Koop het fysieke metaal zelf

Je kunt het fysieke metaal kopen als baar in diverse gewichten en in munten. In de 'etalage van Edelmetaal-info.nl' staan alle in-en verkoopadressen: Zilverengoudkopen.nl De Vereniging van Munthandelaren publiceert een ledenlijst van munthandelaren. Over fysiek goud hoef je geen BTW te betalen over de andere edelmetalen wel het hoge tarief. Zilver en zilveren munten vallen in principe onder de 19%. * Zie voetnoot.

Goud in de kluis van Goldmoney, Bullion Vault of GoldRepublic
Je kunt ook online goud en zilver kopen bij GoldMoney of Bullion Vault of de Nederlandse equivalent GoldRepublic. Je goud of zilver wordt dan gegarandeerd bewaard in een kluis in o.a. Zurich, Londen of HongKong:

• BullionVault: bij opening 4 gram zilver gratis
• Goldmoney Niet voor Nederlanders, wel voor bijv Belgen
• GoldRepublic

Open een girale edelmetaalrekening
Via oa. ABN-AMRO kun je een girale goud-, zilver- en platinarekening openen. Deze was voorheen gekoppeld aan de goudstaven van de HBU, maar nadat HBU aan de Deutsche bank is verkocht is de edelmetaalrekening niet meer dan een papieren rekening die mee deint op het stijgen of zakken van het edelmetaal in tegenstellling tot de hierboven genoemde edelmetaalrekeningen die daadwerkelijk de staven in de kluis hebben liggen. Vraag je eigen bank om de mogelijkheden.

Trackers/ETF's
Een ander fenomeen in goudbeleggingen zijn trackers. De goudtracker volgt perfect de evolutie van de goudprijs. De jaarlijkse beheersvergoeding ligt rond 0,4 procent. Op de beurs van New York noteertStreetTRACKS Gold Shares (isincode US8633071043). De tracker wordt gesponsord door de World Gold Council, die de belangen van de goudproducenten verdedigt. De koers van de tracker komt overeen met een tiende van de prijs van een ounce goud. Op de kleinere Amerikaanse beurs noteert de andere, zeer vergelijkbare tracker IShares Comex Gold Trust (isincode US4642851053). 
Op Euronext Parijs is tevens nog een Tracker te koop die de prijs van goud in Euro's volgt: Lyxor Gold Bullion Securities. Wordt ook volledig belegd in goud.
Wie op korte termijn wil speculeren op de goudprijs, is beter af met een tracker of turbo dan met tastbaar goud. 
Ook op zilver zijn er een ETF's gelanceerd. De bekende iShares Silver Trust wordt verhandeld op de AMEX onder de ticker "SLV". 
Er komen nog steeds meer trackers bij. Deze trackers moeten gedekt worden door de edelmetalen zelf en dus zullen de edelmetalen in de kluis moeten liggen, dus dat is ook weer een mooie vraag op de markt die de prijs van de edelmetalen kan opdrijven. Als je nu niet weet welk edelmetaal je wilt hebben, of misschien wel alle 4 dan is daar natuurlijk ook weer een mooie PreciousMetaltracker!

Sinds de geboorte – begin deze eeuw - van de ETF of te wel Trackers zijn er veel soorten en maten bijgekomen. Bovenstaand genoemde zijn dan ook voorbeelden. Let op: veel edelmetaaltrackers worden gedekt door futures, of te wel papier. Let daarom bij het kopen van een tracker op of het gedekt wordt door fysiek edelmetaal, zoals de RBS Fysieke goudtracker.

Ook zijn er  ETF's op palladium en platina.

Meer informatie over trackers vind je hier

Koop aandelen in de edelmetaalmijnen

Aandelen in edelmetaalmijnen kunnen gekocht worden via diverse brokers. In Nederland o.a. via ALEX en Binck. Uiteraard kan dat ook bij een buitenlandse broker. De verhandelbare aandelen die genoteerd zijn aan Europese beurzen hebben vaak een grote spread en hebben weinig volume. Daarom kun je beter terecht in Amerika (AMEX, NASDAQ, OTC of PK) en in Canada (TSX) of eventueel Australië en Zuid-Afrika.

Diverse categoriën mijnen

Unhedged en hegded mijnen
In eerste instantie zijn ze te verdelen in unhedged en hegded mijnen. Unhedged mijnen hebben hun edelmetaal nog niet vooraf tegen een vastgestelde prijs verkocht en profiteren dus van een stijgende prijs. Steeds meer mijnen bouwen hun hedgeposities af. Het grootste hedgebook dat van Barrick is in 2009 versneld gesloten

Seniors en juniors
Seniormijnen zijn mijnen die al jaren edelmetaal leveren (produceren). Juniormijnen zijn mijnen die van alles beloven op grond van verwachte exploitatie van mogelijke mijnen(exploiteren). Deze zijn dus veel speculatiever. Mochten de verwachtingen uitkomen, dan zullen ze veel harder stijgen dan de seniors. Maar andersom dus ook. Mocht er ook maar iets niet kloppen, dan keldert het aandeel in een klap met vele tientallen procenten. Seniormijnen keren vaak dividend uit dat aanzienlijk kan zijn, zeker met een stijging van de goudprijs.

Veel juniormijnen zijn niet genoteerd aan grote exchanges in de VS zoals de AMEX en de NASDAQ maar zijn zogenaamde OTC en Pinksheetstocks; of ze zijn genoteerd in Canada (Toronto), Australië of Zuid Afrika.
Vooral miners genoteerd in Canada laten spectaculaire stijgingen zien, derhalve dus ook de kans op even grote dalingen. Ook de edelmetaalcompetitie van Edelmetaal Info laat grote uitslagen zien. Voor dat je instapt in deze zeer speculatieve mijnaandelen: doe je research, zorg voor een spreiding van meerdere juniors, tenminste 10 stuks. Wees niet te hebberig en neem op tijd je winst.

Als je begint in mijnaandelen is het aan te raden dit te doen via een beleggingsfonds (zoals het MLIIF World Gold Fund) of via een certificaat in een mijnenindex. De reden is, dat in de edelmetaalsector meer dan gemiddeld geldt dat je gespreid moet beleggen wegens de enorme volatiliteit en grilligheid in de prestaties van afzonderlijke mijnen. Je kunt ook beleggen in een ETF die mijnbouwaandelen vertegenwoordgt, zoals de GDX en de GDXJ.

Certificaten op mijnaandelen uit de Hui
Een andere keuze is de door ABN Amro uitgegeven certificaten die gelinkt zijn aan de AMEX Gold Bugs Index (ticker: HUI). Deze certificaten lopen dus gelijk op met die index, maar dan in euro's en zijn verhandelbaar op Euronext Amsterdam onder fondscode 43600.

'Bugs' in Gold Bugs Index staat voor: 'Basket of Unhedged Gold Stocks' en bevat dus inderdaad overwegend unhedged goud(- en zilver) mijnen, getuige ook de samenstelling van die index:

Kijk voor de laatste info op bron:
http://www.nyse.com/about/listed/mkt_indexes_other_us.shtml

Een mooie spreiding, over verschillende landen en over goud en zilver. Doordat de mijnen weinig productie in het vooruit verkopen (=hedgen) kan de hefboom op de goudprijs groot zijn; een call optie op goud zonder tijdswaarde te verliezen dus! Er zijn inmiddels ook turbo's op de Hui verschenen!

Voor het ABN certificaat geldt: alleen voor buy and hold aankopen, want de spread is aanzienlijk (ca. 1,5%). Goudmijnen koop je voor de lange termijn (het is immers een defensieve belegging voor tijden van nog veel grotere financiële, economische en geopolitieke onzekerheid dan nu), dus dat hoeft geen bezwaar te zijn. Je moet tussentijdse verliezen van zo'n 50% kunnen accepteren, anders moet je er niet aan beginnen.

Een tweede index die je kunt volgen is de meer gespreide GDM:

Aandelen in pure zilvermijnen
Verwacht je meer van zilver, dan kun je denken aan de aandelen van de zilvermijnen PAAS, SSRI, SLW of speculatiever: CFTN en MGN. Voor platina en palladium kun je denken aan PAL en SWC.

Gevaren die er zijn bij het kopen van mijnbouwaandelen

• hefboomwerking kan weleens tegenvallen
• mijnen die in instabiele landen worden ontgonnen/beheerd lopen hoger risico.
• ongelukken, milieukwesties kunnen de kosten hoger maken.
• de al eerder genoemde hedging.

Derivaten en andere beleggingsinstrumenten
Naast de aandelen zelf, kun je ook certificaten, futures, turbo's, speeders, sprinters, warrants en opties kopen op de mijnen of op de edelmetalen zelf. In de VS vind je opties op vele goud- en zilvermijnaandelen. Op Euronext worden enkele warrants van de Commerzbank op goudmijnen verhandeld.

Er zijn ook speciale edelmetaalcertificaten te koop. Enkele voorbeelden: ABN heeft naast de Amex Goldbugs certificaten in ieder geval nog certificaten die gelinkt zijn aan de prijs van de edelmetalen:

• Silver Open End Certificates Fondscode is 45584 (ISIN: NL0000455848)
• Gold Open End Certificates Fondscode is 45590 (ISIN: NL0000455905)
• aand. AAB Open End Cert op Palladium SpotPrice Fondscode is 45189 (ISIN: NL0000451896)
• aand. AAB Open End Cert op Platinum Spot Price Fondscode is 45187 (ISIN: NL0000451870)

Deze zijn ook verhandelbaar bij brokers als Alex en Binck.

 

Verder heeft de ABN nog meer certificaten in de vorm van minifutures op goud, zilver, platina en palladium. Deze zijn te koop via de beleggingslijn van de ABN. Een overzicht op de Duitse site van de ABN. Ik weet niet via welke andere brokers deze te verhandelen zijn.

Hefboomproducten: Turbo's, Sprinters, Speeders en CFD
ABN en RBS hebben op alle 4 de edelmetalen Turbo certificaten te koop , zowel long als short, overigens niet alleen op de metalen zelf, maar ook op de Hui. Deze kunnen door ervaren beleggers worden aangeschaft: info oa. via RBS, ze zijn oa. te koop via Alex en Binck.
De sprinters worden uitgegeven door ING. Voor Speeders kunt u ook bij diverse brokers terecht, de bank die ze uitgeeft is Commerzbank.
Hier kunt u lezen hoe u kunt beleggen in het hefboomproduct CFD van CFDnet; met cfd's op goud en zilver.

Of ga naar:

Futures
Goudfutures worden elektronisch verhandeld op de ECBOT. Eerst waren er alleen mini contracten beschikbaar (33,2 oz.), maar sinds 16 september worden ook de normale contracten van 100oz. elektronisch verhandeld. Via meerdere internetbrokers kan gemakkelijk in deze contracten gehandeld worden (Interactive Brokers, WH Selfinvest, Saxo Bank).
Bij openen van een long of short positie moet er voldoende geld op je rekening staan om de initial margin te kunnen voldoen die op dit moment $952 bedraagt. Dagelijks worden de winsten of verliezen van je rekening bij- of afgeschreven. Voor het normale 100oz contract geldt dat elke stijging van $1 van de goud futureprijs een winst/verlies oplevert van $100.

Wat zijn de belangrijkste goudbeurzen?

• De Chinese Gold and Silver Exchange Society in Hong Kong
• De COMEX-divisie van NYMEX
• TOCOM
• CBOT
• De Istanbul Gold Exchange
• MCX
• NCDEX
• De Shanghai Gold Exchange
• TurkDEX
• DGCX
• Hong Kong Mercantile Exchange
• Sinds 2011: Pan-Asian Gold Exchange (PAGE)

TOT SLOT:
Aan alle transacties zijn kosten verbonden die enorm kunnen verschillen. Afhankelijk van het doel van de aankoop/verkoop moet je je daarin dus goed verdiepen. Ik hoop dat deze opsomming een startpunt kan zijn voor je verdere onderzoek op het gebied van edelmetaalbeleggingen, want zonder dat eigen onderzoek, moet je er nooit aan beginnen. Koop alleen dat wat je begrijpt en weet welk risico je loopt!

Tot zover dit overzicht. Heb je aanvullingen, mail me!

Wilbert Geers

Zoek je een boek dat bovenstaand verhaal kan ondersteunen? Kijk dan hier!

Voetnoot betreffende BTW heffing

Zilver BTW vrij
Een aantal verkopers van zilver, verkoopt nu BTW vrij zilver. Wat ze in feite doen is het zilver opslaan in een kluis achter de douane/buitenland. Je kunt je zilver alleen ophalen en meenemen als je er alsnog BTW over betaald. Maar wie weet ben je over een paar jaar geen BTW meer verschuldigd of wil je het dan weer verkopen.

Verzamelvoorwerpen
Voor verzamelvoorwerpen geldt het 6%-tarief. Munten en bankbiljetten worden onder bepaalde voorwaarden aangemerkt als verzamelvoorwerp. De levering van bankbiljetten en munten, die in enig land de hoedanigheid van wettig betaalmiddel hebben, is vrijgesteld. Dit geldt echter niet voor bankbiljetten en munten die gewoonlijk niet als wettig betaalmiddel worden gebruikt of die een verzamelwaarde hebben.

Onder het 6%-tarief vallen daarom uitsluitend bankbiljetten en munten die:

Let op!

Voor beleggingsgoud, waaronder gouden munten die aan bepaalde voorwaarden voldoen, gelden aparte regels.