Technische analyse Zilver

Na de dip van de zilverprijs beneden het 50 d. MA slaagden de stieren er de afgelopen week in om de zilverkoers weer boven het MA weg te zetten. Met de zwarte candle van vorige week vrijdag, waarmee de koers net beneden het 50 d. MA de week afsloot, werd de perfecte setup gecreëerd voor de start van de afgelopen week.

De mooie voorzet van die vrijdag werd door de stieren op maandag dankbaar aanvaard en binnengeschoten. De zilverprijs werd opgestuwd tot boven de $19.50, een niveau dat helaas niet kon worden vastgehouden tot het slot. De eindstand kwam een stuk lager tot stand al bleef deze wel boven het 50 d. MA. Op dinsdag probeerden de beren het verloren terrein terug te winnen maar de stieren hielden goed stand en wisten zelfs wat vooruitgang te boeken met een iets hogere slotstand dan op maandag.   

De positieve flow bleef ook op woensdag en donderdag intact maar de gerealiseerde terreinwinst bleef zeer beperkt. De beren konden voortdurend op de rem trappen zodat er geen echte progressie geboekt kon worden. Het voortdurende tegengas van de beren ontaarde op vrijdag in een heuse aanval. Direct na de opening namen de beren het heft in handen en stuurden zij de zilverprijs weer omlaag waarbij ook het 50 d. MA werd doorbroken. De koersontwikkeling bleef de gehele dag negatief en de stieren waren niet echt bij machte om het tij te keren. Er werden wel wat speldenprikken uitgedeeld die leken op een herstel maar die werden steeds vakkundig door de beren gecounterd. Richting het eind van de handel slaagden de stieren er gelukkig in om alsnog een stijging te realiseren zodat de zilverprijs in elk geval boven het 50 d. MA kon afsluiten.

Het slot van deze week is tegengesteld aan dat van de vorige vrijdag. Toen wisten de stieren nipt tegen het 50 d. MA af te sluiten en nu doen de beren hetzelfde aan de bovenkant. De start van de week komende maandag zal daarmee zeer interessant worden om te volgen. Slagen de beren erin hun opgezette negatieve plan uit te voeren of weten de stieren het roer alsnog om te gooien door het 50 d. MA als steun te gebruiken?

Het beeld in de € zilver-dag-grafiek ziet er enigszins identiek uit maar de strijd om het 50 d. MA werd hier een heel stuk heftiger gevoerd. Gedurende de week hadden de stieren veel meer moeite om boven het 50 d. MA te blijven getuige de rode candles in het midden van de week.

Nadat het er op donderdag eindelijk op leek dat de stieren de strijd in hun voordeel hadden beslecht sloegen de beren op vrijdag keihard terug en drukten de zilverprijs opnieuw beneden het 50 d. MA waar uiteindelijk ook werd afgesloten.

De start van de komende week wordt daarmee voor de stieren een aanzienlijk stukje lastiger, zij zullen er steviger tegenaan moeten gaan.

 

Het wat langere termijn plaatje laat zien dat de steunzone net boven de $18 zeer belangrijk is voor de koersontwikkeling. Net als in september heeft deze zone ervoor gezorgd dat de stieren opgelucht adem konden halen door de broodnodige steun te verschaffen.

Vanaf dit niveau kon de zilverprijs opveren totdat deze zich weer kon nestelen boven de dalende magenta lijn. Het probleem de afgelopen week is dat de koersstijging stagneerde waardoor de zilverkoers op vrijdag terugviel tot in de buurt van de magenta lijn en de steunzone net rond de $19.

Deze zone (samen met de magenta lijn) zal er nu voor moeten zorgen dat een verdere koersdaling wordt voorkomen en de stieren een kans krijgen voor een nieuwe stap omhoog.

De technische gesteldheid in de grafiek staat er wat gemixt bij zodat de stieren het niet makkelijk zullen krijgen:

• De RSI heeft moeite om boven de 50 te blijven wat wel nodig is voor een positieve draai
• De Koopkracht slaagt er (vooralsnog) niet in om terug te breken boven de Verkoopkracht
• De MACD vertoont nog steeds een stijgende lijn maar zal nu wel boven de 0 lijn moeten breken om een koopsignaal af te geven
• De Geldinstroom beweegt zijwaarts net beneden de 50 en lijkt klaar voor een sprong omhoog al zal deze dan wel snel gerealiseerd moeten worden
• Het Sentiment/Momentum heeft de weg naar boven weer gevonden en is door de 50 gebroken naar positief trendgebied

Al met al lijkt het erop dat de grafiek wacht op een positieve input van de stieren, indien zij de week positief beginnen kan dat leiden tot een paar koopsignalen in de indicatoren die dan een verdere stijging kunnen ondersteunen.

De Bollinger Bandengrafiek laat een technisch mooi verloop zien. Nadat de bovenste band is getest en iets is opgerekt is de koers in één ruk (door de midden-band) naar beneden gevallen tot aan de onderstand band. De opleving die we vervolgens zien ondervindt zeer veel weerstand van de midden-band. Deze band wordt door de beren gebruikt als verdedigingslinie en voorlopig slagen zij daar perfect in.

Indien de stieren het beeld willen verbeteren zal begin komende week een doorbraak van de midden-band geforceerd moeten worden zodat de koers weer naar de bovenste band kan bewegen.

In de slotstandengrafiek wordt het belang van de steunzone rond de $18.25 nog maar eens onderstreept. Hoewel de koers er de afgelopen week even doorheen viel wisten de stieren deze zone alsnog te gebruiken om een herstelbeweging in gang te zetten.

Deze herstelbeweging heeft op dit moment moeite om de volgende weerstand/steunzone achter zich te laten. Na de doorbraak volgde een klein stapje terug die een terug-test zou kunnen zijn van de doorbraak maar dan zal komende maandag/dinsdag de stijging wel moeten worden hervat.

Indien dit gebeurt zal de 1-ste groene weerstandlijn het nieuwe richtpunt worden. Een lijn die overigens niet makkelijk doorbroken zal worden. Gebeurt dit toch dan wacht een nog wat zwaardere weerstand rond de $21.50.

De stieren in de weekgrafiek hebben het zeker niet makkelijk, het is een zeer moeizaam geploeter om boven het 17 w. MA te geraken. Die doorbraak leek begin oktober te zijn gerealiseerd maar de beren sloegen keihard terug en drukten de zilverprijs met veel geweld terug beneden het MA. De 2 weken daarna was het weer de beurt aan de stieren om voor een herstelpoging te zorgen die zilver weer terugbracht boven het MA. Het slot van afgelopen week vindt echter pal op het MA plaats zodat er van een nieuwe doorbraak (nog) geen sprake is.

Hoewel de technische gesteldheid nog negatief is lijkt, hint deze wel naar een stijgende tendens:

• De RSI staat beneden het 50 niveau in negatief gebied maar dat kan met een paar positieve weken snel veranderen
• De MACD vertoont nog altijd een stijgende trend in negatief gebied en bevindt zich ook nog steeds boven de signaallijn
• De Geldinstroom is de afgelopen weken fors verbeterd ook al bevindt deze zich nog altijd beneden de 50 in negatief gebied. De opmars heeft zich opgewerkt tot net beneden de 50 zodat een doorbraak mogelijk komende week al kan leiden tot een koopsignaal

Als er komende week een positieve week wordt neergezet ontstaan er mogelijk een of twee koopsignalen in de technische gesteldheid met het 34 w. MA als volgende koersdoel.

Ook in de € weekgrafiek hebben de stieren het zeer zwaar. De doorbraak van het 34 w. MA leek te zijn gerealiseerd maar daar dachten de beren dus duidelijk anders over. Met een lang rode candle werd de zilverprijs onderuit gehaald en zelfs teruggeworpen tot beneden het 17 w. MA, helemaal terug naar af.

In de 2 weken daarna probeerden de stieren wel het 17 w. MA te heroveren maar dat ging niet van een leiendakje doordat de beren met de candle van afgelopen week opnieuw terugsloegen. Het slot vond ook hier pal op het 17 w. MA plaats zodat komende week de beslissing zal moeten vallen.

Net als in de $ weekgrafiek heerst er een negatieve wind in de technische gesteldheid maar ook hier kan er een omslag plaatsvinden indien komende week (zeer) positief zou worden.

In de $-€ grafiek leken de bomen tot in de hemel te gaan groeien zodat in de vorige update wat verder werd uitgezoomd en er een magenta lijn over de oude toppen werd geplot. Deze lijn zorgde voor weerstand waarbij in de vorige update een rode candle met lange spike door de lijn was te zien.

De candles van de afgelopen 3 weken lijken nu aan te willen geven dat er een (tussentijdse?) top in de maak is. De bomen groeien blijkbaar toch niet tot in de hemel, er moet af en toe ook wat gesnoeid worden.

De candle van afgelopen week heeft de eerste potentiële steunzone aangetikt en als door een wesp gestoken is de koers vanaf daar weer omhoog gesprongen tot bovenop het 14 w. MA. De eerste serieuze beweging omlaag lijkt nu te zijn ingezet zodat we gaan kijken wat de technische gesteldheid aangeeft.

• De RSI is nu door de stijgende lijn onder de bodems gevallen waarmee de stijgende trend is gebroken. De langdurige negatieve divergentie heeft dus uiteindelijk zijn werk toch gedaan
• De MACD vertoont nog steeds een stijgende trend boven de magenta lijn maar is nu wel beneden de signaallijn gevallen, een eerste verkoopsignaal
• Het Sentiment/Momentum is eveneens beneden de stijgende magenta lijn gevallen (verkoopsignaal) en lijkt nu op weg naar de 50 te gaan. Ook hier heeft de negatieve divergentie uiteindelijk de doorslag gegeven

Aangezien de koerscorrectie pas net is begonnen lijkt het voor de hand te liggen dat deze nog even kan aanhouden. Zolang de eerste steun intact blijft kan er evenwel een zijwaartse beweging ontstaan, mocht deze steun echter bezwijken dan kan een snelle daling richting de brede steunzone op 0.92/0.94 op gang komen. De steunlijn op 0.96 zou dan nog voor enig oponthoud kunnen zorgen.

Roy Martens

Disclaimer Roy Martens:

Het artikel geeft de persoonlijke mening weer van de schrijver en is niet bedoeld als beleggingsadvies. De schrijver acht zich in generlei wijze aansprakelijk voor beslissingen die gebaseerd zouden zijn op het artikel. De geventileerde mening hoeft niet juist te zijn en beslissingen genomen naar aanleiding van dit artikel zijn geheel uw eigen verantwoordelijkheid.