In de dag-grafiek lijkt het erop dat de langgerekte bodemperiode in de zilverkoers op zijn einde loopt of zelfs al teneinde is gekomen. Na de gezette bodem in september op $17.40 zijn de stieren aan een herstel begonnen dat met vallen en opstaan is vormgegeven. Tijdens dit herstel is met enige pijn en moeite een opwaartse trend tot stand gebracht die tot op dit moment resulteert in een aantal hogere bodems en toppen. De opwaartse trend wordt gevormd door de toppen op; $19.96, $21.31 en $22.38 en de bodems op; $17.40, $17.90, $18.01, $18.81 en $20.60.
De laatste top is gezet boven het 200 d. MA waarmee een belangrijk koopsignaal werd afgegeven voor langere termijn beleggers omdat het een indicatie is dat de daling ten einde is. Het is daarom geen verrassing dat de beren alles uit de kast haalden om de zilverprijs weer terug te dringen beneden dit belangrijke MA. Deze dalingspoging werd afgelopen week echter opgevangen door de stieren en (voorlopig?) gestopt met de recente bodem op $20.60.
Ondanks dat afgelopen vrijdag weer boven het MA werd gehandeld kwam het slot toch nipt beneden het 200 d. MA tot stand op $21.43. Komende week zal de strijd om het 200 d. MA in volle hevigheid losbarsten, beiden partijen zullen alles in de strijd gaan gooien. Na de eerste stijging boven het MA zullen de stieren extra gemotiveerd zijn om een nieuwe doorbraak te forceren zodat de opwaartse trend van hogere bodems en toppen intact blijft. Indien zij hierin slagen zal er binnen afzienbare tijd ook een doorbraak van de $22.38 te zien zijn die dan een bevestiging vormt van de definitieve doorbraak van het 200 d. MA.
De performance in de € dag-grafiek liet langere tijd een beter beeld zien dan zijn tegenhanger in $ doordat de valutaverhouding in het voordeel werkte van de € zilverbeleggers. De $ vertoonde een opmars t.o.v. de € die de € zilverbeleggers een extra steuntje in de rug gaf.
Dit was onder andere de reden dat er in oktober al een doorbraak van het 200 d. MA te zien was en nu zien we, ondanks de iets gedaalde $, hetzelfde beeld terug in november. De tegenactie van de beren duwde ook hier de koers weer terug beneden het MA maar afgelopen week werd een nieuwe bodem gevorm. Met de candle van afgelopen vrijdag wisten de stieren de zilverprijs terug te zetten boven het 200 d. MA het lijkt erop dat de € zilverbeleggers in een wat gunstigere positie zitten dan de $ zilverbeleggers voor de verwachte strijd van komende week.
Het wat langere termijn plaatje geeft een beter beeld op de koersontwikkeling van de zilverprijs. Vanaf de lagere top op $26.50 is de daling gestart die de zilverkoers uiteindelijk in de zone $18-$19 bracht. De opleving die als reactie op de daling ontstond strandde tegen de $21. Daarna volgde een kleine uitschieter naar beneden ($17.50) gevolgd door een uitschieter naar boven ($21+). De steunzone tussen de $18 en $19 was echter het niveau waar door de stieren de hakken in het zand werden gezet om de daling te stoppen.
De brede bodemvorming heeft geduurd van juli tot november maar lijkt nu dus te zijn afgerond, lijkt omdat er nog geen definitieve bevestiging is. De grafiek laat zien dat de stieren op de poort kloppen die wordt gevormd door de weerstandzone van $21.50 tot $22/$22.50. Indien de stieren door deze zone weten te breken ligt de weg via de $23.50 open naar de $26.50.
Met een beetje fantasie is er zelfs sprake van een omgekeerd hoofd-schouderpatroon. De linker schouder wordt dan gevormd door het dal in mei van dit jaar (bodem $20.50 en topje rond $22.50), het hoofd is de brede bodemvorming van juli tot aan eind oktober, en de rechterschouder wordt gevormd door de huidige beweging tussen de $22.50 en $20.50.
De afstand van de neklijn ($22.50) tot aan het laagste punt van het hoofd ($17.50) zorgt bij een opwaartse doorbraak van de neklijn voor een koersdoel van $22.50 + $5 = $ 27.50 waar we dan weer de top van maart dit jaar vinden. Puur technisch bekeken past het plaatje nagenoeg perfect.
De vooruitzichten voor een opmars naar en doorbraak van de weerstandzone en de potentiële neklijn op $22.50 zijn niet verkeerd. De technische gesteldheid staat er zeer positief voor:
- De RSI heeft een bodem boven de 50 gemaakt en is weer naar boven gedraaid
- De koopkracht heeft eveneens een bodem geproduceerd en beweegt nu weer omhoog
- De MACD beweegt nu zijwaarts ruim boven de 0 lijn in positief trendgebied
- De Geldinstroom heeft een hogere bodem gemaakt boven de magenta lijn en de 50
- Het Sentiment/Momentum is teruggevallen maar lijkt ook een bodem boven de 50 te willen produceren waarmee de positieve flow intact blijft
Als de tekens aan de wand niet bedriegen zou er een zeer mooie decembermaand voor de boeg kunnen liggen waarin de stieren de uitbraak weten te realiseren en de zilverprijs misschien wel eens zeer snel hoger kan worden geloodst voor een mooi slot van dit jaar.
In de Bollinger Bandengrafiek laten de stieren zich van hun beste kant zien. De banden van de grafiek worden technische optimaal benut. Eind oktober werd de midden-band als steunplateau gebruikt voor een aanval op de bovenste band die vervolgens als geleide diende voor de opmars.
De terugval van de stijging werd opgevangen met behulp van de midden-band waarna de stijging weer is hervat. Nu alle drie de banden een stijging vertonen is de verwachting dat de koers richting de bovenste band kan bewegen waardoor een koers boven de $22.50 in het verschiet ligt.
Net als in het langere termijn plaatje zien we ook in de slotstandengrafiek een potentieel omgekeerd hoofd-schouder patroon met 2 kleine schoudertjes en een groot hoofd.
In de grafiek is een dalende magenta lijn getekend over de toppen van begin dit jaar en de top van november. Indien de koers zich boven deze lijn weet te werken zal dat een teken zijn dat de dalende trend onder druk staat om gebroken te worden. De verwachting is dat de weerstandzone rond $23/$23.50 snel bereikt kan worden als de lijn wordt doorbroken.
In de weekgrafiek wisten de stieren eindelijk een opmars in gang te zetten die de zilverprijs vanaf het 17 w. MA omhoog leidde tot aan het 34 w. MA. Dit laatste MA is al sinds veel jaren een belangrijke indicator voor de koersontwikkeling van de zilverprijs. Wat in veel grafieken het 50 w. MA is voor andere beleggingen is het 34 w. MA voor zilver. Het is een mogelijke indicator voor langere termijn beleggers om te bepalen of de onderliggende waarde koopwaardig is of niet.
De afgelopen 3 weken heeft de zilverprijs zich boven het 34 w. MA weten te handhaven zodat het vertrouwen bij langere termijn beleggers zal groeien dat de correctie in de zilverprijs ten einde is en er weer omhoog gekeken kan worden. Het eerste doelgebied voor de stieren zal het niveau rond de $26 tot $27 zijn.
Door de positieve ontwikkeling van de afgelopen weken heeft zich de technische gesteldheid ook verbeterd:
- De RSI heeft zich boven de 50 weten te nestelen in positief trendgebied en draait door de positieve candle van afgelopen week weer omhoog
- De MACD bevindt zich nog steeds beneden de 0 lijn in negatief trendgebied maar is wel sterk stijgend zodat de 0 lijn komende week al bereikt zou kunnen worden
- De geldinstroom bevindt zich boven de 50 in positief trendgebied maar zal nu wel boven de 50 een bodem moeten maken door de ingang gezette correctie
Het beeld dat we zagen in de $ zilver-weekgrafiek vinden we ook terug in de € zilver-weekgrafiek al was het overall beeld hier iets milder gestemd door de gunstige valutaverhouding tussen $ en € waardoor de klappen voor de € zilverbeleggers iets werden verzacht.
De gunstige $-€ verhouding heeft er hier voor gezorgd dat de technische situatie er wat beter voor staat dan in de $ weekgrafiek.
- De RSI staat boven de 50 in positief trendgebied en lijkt zojuist een bodempje te hebben afgerond op het 50 niveau
- De MACD heeft de 0 lijn bereikt en zal komende week naar positief trendgebied wisselen
- Het Sentiment/Momentum staat ruim in positief trendgebied met nog voldoende ruimte naar boven
Het doelgebied hier is de €24/€ 25 zone.
In de $-€ grafiek zagen we enkele weken geleden dat de stijgende magenta lijn uiteindelijk een rem op de stijging heeft gezet, een rem die tot topvorming leidde.
In eerste instantie was de vraag of de verwachte daling wel zou kunnen doorzetten omdat tot nu toe elk stapje terug direct werd aangewend voor een nieuwe stijgingsgolf. Even leek het erop dat de eerste steunlijn (nu weerstand ) inderdaad weer voldoende zou zijn om de daling een halt toe te roepen maar dat pakte nu anders uit.
De eerste steunlijn werd met kracht doorbroken waarna de koers snel terugviel tot op de tweede die nu fors onder druk ligt van de beren. Het 50 w. MA zal komende week in de buurt geraken van deze tweede steunlijn zodat het interessant zal zijn om te zien of de stieren hieraan voldoende zullen hebben om een verdere daling te kunnen afwenden. De technische gesteldheid is in elk geval negatief gedraaid zodat het beeld nu tegen de stieren spreekt;
- De RSI is beneden de 50 gevallen naar negatief trendgebied en lijkt weer omlaag te draaien
- De MACD is beneden de stijgende lijn gevallen en lijkt een min of meer vrije val te vertonen richting de 0 lijn
- Het Sentiment/Momentum heeft extreem negatief gebied bereikt en kan zelfs nog wat verder omlaag.
Het lijkt erop dat de tweede steunlijn het niet droog zal kunnen houden en dat een verdere daling richting de 0.94/0.92 de volgende stap zou kunnen zijn.
Roy Martens
Disclaimer Roy Martens:
Het artikel geeft de persoonlijke mening weer van de schrijver en is niet bedoeld als beleggingsadvies. De schrijver acht zich in generlei wijze aansprakelijk voor beslissingen die gebaseerd zouden zijn op het artikel. De geventileerde mening hoeft niet juist te zijn en beslissingen genomen naar aanleiding van dit artikel zijn geheel uw eigen verantwoordelijkheid.
Edelmetaal kopen? Zie deze ‘etalage‘
Disclaimer bij columns artikelen, vraaggesprekken en advertorials op Edelmetaal-Info.nl: auteur(s) schrijft op eigen verantwoordelijkheid. De mening van de auteur(s) hoeft niet over een te komen met de mening van andere auteurs of de redactie van Edelmetaal-Info. De auteur kan posities of belangen hebben in genoemde zaken.
De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen, maar als startpunt voor je eigen onderzoek.
Zie verder de algemene disclaimer van Edelmetaal-Info