Jaaroverzicht edelmetalen versus “de rest”.
In de jaaroverzichten die andere websites publiceren lees je natuurlijk nauwelijks iets over de edelmetalen. En als ze al iets schrijven dan is het dat goud negatief het jaar beëindigde, dat dat slechts -0,3% is en dat dat gezien de “rest” een veel betere prestatie is, dat vertellen ze er dan niet bij. Bovendien in onze eigen munt was er zelfs een winst van 5,8%.
“De veilige haven die goud moet zijn werd wederom bewezen” jubelt de een, terwijl een ander juist erg teleurgesteld in de performance van goud. Het heeft niet de inflatie-correctie gebracht die nodig was. En was het niet zo dat goud juist “out-ging-performen ” (lekker goed Nederlands woord)? dat als de aandelen 20% zakken, dat goud dan juist 20% of meer stijgt. Nee, zo werkt het dus niet.
Ook reageerde de goudprijs niet echt op de ellende in de wereld. Of er nu ergens een oorlog uitbrak, straaljagers luchtruimen trotseerden waar ze niet thuis hoorden, de economische ellende die voortvloeide uit de “coronatijd’ en de oorlog in de Oekrainië: goud gaf eigenlijk geen krimp. Als je daarbij bedenkt dat de goudprijs volgens “insiders” die ik al 20 jaar volg al lang op 5000 had moeten staan, dan weet ik zeker dat de goldbugs ernstig teleurgesteld zijn.
We gaan elke “groep van 4 assets” die we volgen even doornemen.
De edelmetalen
Zilver deed het goed. Positief in dollars en euro’s maar wellicht toch teleurstellend voor hen die de silversqueeze probeerde te bewerkstelligen. Zilver is gewoon hard nodig in allerlei moderne elektronica en bijvoorbeeld zonnepanelen. Een klein beetje per zonnepaneel, maar al die kleine beetjes maken het toch wel heel veel. De voorraden lijken behoorlijk geslonken te zijn en er wordt al regelmatig over tekorten gesproken. Je hebt er regelmatig over kunnen lezen.
Palladium was al heel hard gestegen en deed dit jaar een stapje teug, mede gezien het feit dat het edelmetaal wordt gebruikt in katalysatoren van auto’s die nu dus veel minder worden geproduceerd. Minder vraag dus. Platina bleef vorig jaar nog achter en stijgt nu weer, maar wanneer platina weer duurder gaat worden dan goud, joost mag het weten. Wat overigens bij palladium opvalt is het grote verschil tussen de bied- en laatprijzen.
Over goud is hierboven al geschreven en we bekijken hieronder nog even de goudprijs in allerlei valuta’s. De valuta’s die het hardst zijn gezakt tov dollar daarvan is de goudprijs dus procentueel het hardst gestegen. (overigens zien we ook al in de onderste regel de 2023 performance staan)
Dan het overzicht van de edelmetalen 2022:
Een groene score in edelmetalen die je dus gewoon kunt kopen bij de diverse adverteerders/sponsors op edelmetaal-info.
De mijnbouwers
Wat mij betreft de grootste verliezers in dit veld. Ronduit teleurstellend. De voortdurend beloofde hefboomwerking door talloze “edelmetaalguru’s” gedaan in honderden publicaties over de afgelopen 20 jaar is een dikke teleurstelling. Bekijk de grafiek maar eens en dan zie je dat de miners nooit een hefboom naar boven op de goudprijs hebben gehad. Sterker nog de hefboom naar beneden bestaat dus wel. En nog sterker: de miners doen nu ver onder voor de goudprijs. En dat was dus afgelopen jaar niet anders.
Ter verduidelijking: de grafiek loopt van 2005 tot 2023. De bovenste blauwe lijn is de GLD een goudtracker. en de onderste paar/roze lijnen zijn de HUI, GDX en de GDXJ.
Nu hoor ik je al zeggen: dat is te kort door de bocht. Er zijn wel degelijk momenten geweest dat de miners het beter deden dan de goudprijs zelf. En dan laat ik deze grafiek even zien. Dat klopt, moet ik inderdaad zeggen.
Dat is ook het moment dat die guru’s roepen dat de miners goud outperfomen. Neem bijvoorbeeld halverwege 2020. Toen leek het even de goede kant op te gaan. Het ligt er dus maar aan welk tijdvak je neemt. Maar het grote plaatje vertelt toch een heel ander verhaal.
Overigens vind ik het wel logisch dat de miners het beter zouden moeten doen dan de grondstoffen die ze delven. De prijs van de grondstof wordt meer waard het bedrijf dus ook, immers de winstmarge wordt veel hoger, toch?
De mijnbouw etf’s en indices
Dat het vreemd is dat ze verlies leden dit jaar heb ik hierboven al beschreven. Maar nog gekker is dat de Global X Silver Miners ETF (SIL) het zoveel slechter doet dan de andere 3 die we volgen. Dit is een tracker die de zilvermijnen volgt en zilver deed het beter dan goud. Snap je het nog? Ik niet.
De grafiek laat zien dat de lichtblauwe SIL, onderaan bungelt, dat de junior etf (roze) het minder doet dat is logisch, juniors doen het altijd minder dan hun grote broers, tenzij ze ineens een grote ontdekking doen.
Royalty Mijnbouwers
Dit is de categorie die het het beste zou moeten doen onder de miners. En dat klopt in ons overzicht dan ook wel. Maar ook niet om gelijk in jubelen uit te barsten. Weet je niet wat royalty mijnbouwers zijn. Lees dan in deze column van Tom Lassing over wat zij precies doen. Een prachtig goud royalty bedrijf besproken. We gaan overigens dit jaar Osisko ook volgen.
Mijnbouwers met dividend
Ook de mijnbouwers die dividend uitkeren zouden het beter moeten doen, want zij keren immers ook dividend uit. Je zou dus kunnen zeggen dat als je deze aandelen hebt ,je beter af bent dan de verliezen die nu op de borden staat. In dit geval ben ik blij dat ik wat GAMCO in mijn eigen portefeuille heb.
De Juniors
Ik had 4 Juniors uitgekozen die met name op Streetwise veel positieve aandacht kregen. Nou, je ziet het, dat is echt een rampenfonds geworden. Zelfs de zilverminer Reyna kon het niet beter doen dan 48% verlies. Ik ben dan ook wel heel nieuwsgierig hoe het verder gaat met deze juniors. Dus we blijven ze volgen.
Grondstoffen/Energie ETF’s
Ik heb al vaker mijn verbazing uitgesproken over het feit dat deze het zo slecht doen.
- Water is er teveel, of te weinig of vervuild
- Uranium is zelf gestegen waarom de ETF dan niet
- Waterstof is al jaren het beloofde land
- En datzelfde geldt voor de metalen in de REMX
remx-2010-2022
Main-indices
Die gingen dus ronduit slecht, waarbij het opvalt dat de Dow Jones het relatief veel beter deed dan de AEX, NASDAQ en S&P.
De crypto’s
Moeten we daar nog iets over zeggen. Velen zijn met de staart tussen de benen afgedropen. Met name zij die boven de $25.000 kochten. Willen er niks meer mee te maken hebben. Vraag je ze of ze ze nog hebben, dan is het toch vaak een ‘ja’. Tja ze zijn nu zo ver gezakt. Nou hebben de crypto’s en met name Bitcoin toch al een trackrecord van heel snel stijgen naar vreselijk hard dalen gaat, maar per saldo is het ook voor veel mensen een goede investering geweest. Maar goed, dit jaar dus niet. Polkadot hangt zelfs helemaal onderaan onze lijst.
Overige edelmetalen
Deze edelmetalen zijn moeilijk te volgen, prijzen zijn verschillend op de diverse websites. Daarnaast kun je er ook moeilijk in beleggen, behalve rhodium dan, dat is nog wel hier en daar voor de particulier verkrijgbaar. Dus de performance van dit jaar moet je dan ook met een korrel zout nemen.
Dan nog enkele losse assets:
De dollar werd sterker, halverwege het jaar was de euro zelfs minder dan een dollar waard. Olie werd duurder, fijn als je er aandelen van hebt als hedge op de prijzen aan de pomp. Koper valt tegen, maar dat zal toch echt wel gaan veranderen.
De cijfers
De tabellen:
Ranglijst:
| Product/aandeel | koers op 31-12-21 in dollar$ |
koers op 31-12-21 in euro€ |
huidige koers in dollar$ |
huidige koers in euro€ |
rende-ment in % dollar$ |
rende-ment in % euro€ |
| Iridium | 4150 | 3649 | 4800 | 4481 | 15,7% | 22,8% |
| Platina | 963,00 | 846,74 | 1069 | 997,95 | 11,0% | 17,9% |
| Uranium | 43,65 | 38,38 | 47,75 | 44,58 | 9,4% | 16,1% |
| RGLD = Royal Gold | 105,21 | 92,51 | 112,72 | 105,23 | 7,1% | 13,7% |
| Crude Oil | 75,21 | 66,52 | 80,51 | 75,16 | 7,0% | 13,0% |
| Osmium | 1880 | 1653 | 1951 | 1821 | 3,8% | 10,2% |
| Zilver | 23,30 | 20,49 | 23,98 | 22,39 | 2,9% | 9,3% |
| Goud | 1829,80 | 1608,90 | 1824 | 1702,76 | -0,3% | 5,8% |
| FNV = Franco Nevada | 138,29 | 121,60 | 136,48 | 127,41 | -1,3% | 4,8% |
| GGN = GAMCO Global Gold (9,2%) | 3,75 | 3,30 | 3,63 | 3,39 | -3,2% | 2,8% |
| Euro/Dollar | 1,1373 | 1,00 | 1,0712 | 1,00 | -5,8% | 0,0% |
| Palladium | 1845,00 | 1622,26 | 1719 | 1604,74 | -6,8% | -1,1% |
| DOWJones | 36338 | 31951 | 33147,25 | 30944 | -8,8% | -3,2% |
| WPM = Wheaton Presious metals | 42,93 | 37,75 | 39,08 | 36,48 | -9,0% | -3,4% |
| GOLD = Barrick Gold | 19,00 | 16,71 | 17,18 | 16,04 | -9,6% | -4,0% |
| VanEck Gold Miners ETF (GDX) | 32,03 | 28,16 | 28,66 | 26,76 | -10,5% | -5,0% |
| NYSE Arca Gold BUGS Index (^HUI) | 258,87 | 227,62 | 229,75 | 214,48 | -11,2% | -5,8% |
| Global X Uranium ETF (URA) | 22,82 | 20,07 | 20,08 | 18,75 | -12,0% | -6,6% |
| Koper | 4,46 | 3,94 | 3,7985 | 3,55 | -14,8% | -10,1% |
| VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) | 41,93 | 36,87 | 35,65 | 33,28 | -15,0% | -9,7% |
| SBSW = Sibanye Stillwater (13,5%) | 12,54 | 11,03 | 10,66 | 9,95 | -15,0% | -9,7% |
| SAND = Sandstorm Gold Ltd. | 6,20 | 5,45 | 5,26 | 4,91 | -15,2% | -9,9% |
| Ruthenium | 575 | 506 | 485 | 453 | -15,7% | -10,4% |
| S&P500 | 4766 | 4191 | 3839,5 | 3584 | -19,4% | -14,5% |
| Global Water Index ETF (CGW) | 60,63 | 53,31 | 46,62 | 43,52 | -23,1% | -18,4% |
| Global X Silver Miners ETF (SIL) | 36,68 | 32,25 | 28,17 | 26,30 | -23,2% | -18,5% |
| Rhodium | 14250 | 12530 | 10900 | 10176 | -23,5% | -18,8% |
| NEM = Newmont Mining (2,5%) | 62,02 | 54,53 | 47,2 | 44,06 | -23,9% | -19,2% |
| AEX | 907 | 798 | 689,01 | 689,01 | -24,1% | -13,7% |
| Strategic Metals ETF (REMX) | 112,19 | 98,65 | 76,16 | 71,10 | -32,1% | -27,9% |
| Nasdaq | 15645 | 13756 | 10466,48 | 9771 | -33,1% | -29,0% |
| Great Boulder Res (GBR.AX) | 0,14 | 0,12 | 0,091 | 0,08 | -33,6% | -29,5% |
| White Gold Corp. (WGO.V) | 0,75 | 0,66 | 0,425 | 0,40 | -43,3% | -39,8% |
| Global X Hydrogen ETF (HYDR) | 20,62 | 18,13 | 10,88 | 10,16 | -47,2% | -44,0% |
| Reyna Silver Corp. (RSLV.V) | 0,75 | 0,66 | 0,39 | 0,36 | -48,0% | -44,8% |
| Dogecoin | 0,17 | 0,15 | 0,070313 | 0,07 | -58,8% | -56,2% |
| Bitcoin | 46406 | 40804 | 16521,82 | 15424 | -64,4% | -62,2% |
| Ethereum | 3688 | 3243 | 1196,83 | 1117 | -67,5% | -65,5% |
| Novo Resources Corp. (NVO.TO) | 1,43 | 1,26 | 0,285 | 0,27 | -80,1% | -78,8% |
| Polkadot | 26,80 | 23,56 | 4,32 | 4,03 | -83,9% | -82,9% |
Dit artikel mag worden overgenomen, mist bronvermelding met werkende link naar Edelmetaal-Info.
Edelmetaal kopen? Zie deze ‘etalage‘
Per blok:
| koers op 31-12-21 in dollar$ |
koers op 31-12-21 in euro€ |
huidige koers in dollar$ |
huidige koers in euro€ |
rende-ment in % dollar$ |
rende-ment in % euro€ |
||
| Fysiek Edelmetaal | |||||||
| Goud | 1829,80 | 1608,90 | 1824,00 | 1702,76 | -0,3% | 5,8% | |
| Zilver | 23,30 | 20,49 | 23,98 | 22,39 | 2,9% | 9,3% | |
| Platina | 963,00 | 846,74 | 1069,00 | 997,95 | 11,0% | 17,9% | |
| Palladium | 1845,00 | 1622,26 | 1719,00 | 1604,74 | -6,8% | -1,1% | |
| gemiddelde | 1,7% | 8,0% | |||||
| Mijnbouwaandelen index/ETF | |||||||
| NYSE Arca Gold BUGS Index (^HUI) | 258,87 | 227,62 | 229,75 | 214,48 | -11,2% | -5,8% | |
| VanEck Gold Miners ETF (GDX) | 32,03 | 28,16 | 28,66 | 26,76 | -10,5% | -5,0% | |
| VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) | 41,93 | 36,87 | 35,65 | 33,28 | -15,0% | -9,7% | |
| Global X Silver Miners ETF (SIL) | 36,68 | 32,25 | 28,17 | 26,30 | -23,2% | -18,5% | |
| gemiddelde | -15,0% | -9,7% | |||||
| Royalty Mijnbouwers | |||||||
| RGLD = Royal Gold | 105,21 | 92,51 | 112,72 | 105,23 | 7,1% | 13,7% | |
| WPM = Wheaton Presious metals | 42,93 | 37,75 | 39,08 | 36,48 | -9,0% | -3,4% | |
| SAND = Sandstorm Gold Ltd. | 6,20 | 5,45 | 5,26 | 4,91 | -15,2% | -9,9% | |
| FNV = Franco Nevada | 138,29 | 121,60 | 136,48 | 127,41 | -1,3% | 4,8% | |
| gemiddelde | -4,6% | 1,3% | |||||
| Mijnbouwers met dividend | |||||||
| SBSW = Sibanye Stillwater (13,5%) | 12,54 | 11,03 | 10,66 | 9,95 | -15,0% | -9,7% | |
| GGN = GAMCO Global Gold (9,2%) | 3,75 | 3,30 | 3,63 | 3,39 | -3,2% | 2,8% | |
| NEM = Newmont Mining (2,5%) | 62,02 | 54,53 | 47,20 | 44,06 | -23,9% | -19,2% | |
| GOLD = Barrick Gold | 19,00 | 16,71 | 17,18 | 16,04 | -9,6% | -4,0% | |
| gemiddelde | -12,9% | -7,5% | |||||
| Juniormijnbouwers | |||||||
| White Gold Corp. (WGO.V) | 0,75 | 0,66 | 0,43 | 0,40 | -43,3% | -39,8% | |
| Great Boulder Res (GBR.AX) | 0,14 | 0,12 | 0,09 | 0,08 | -33,6% | -29,5% | |
| Novo Resources Corp. (NVO.TO) | 1,43 | 1,26 | 0,29 | 0,27 | -80,1% | -78,8% | |
| Reyna Silver Corp. (RSLV.V) | 0,75 | 0,66 | 0,39 | 0,36 | -48,0% | -44,8% | |
| gemiddelde | -51,2% | -48,2% | |||||
| Grondstoffen/Energie ETF’s | |||||||
| Global X Uranium ETF (URA) | 22,82 | 20,07 | 20,08 | 18,75 | -12,0% | -6,6% | |
| Global Water Index ETF (CGW) | 60,63 | 53,31 | 46,62 | 43,52 | -23,1% | -18,4% | |
| Global X Hydrogen ETF (HYDR) | 20,62 | 18,13 | 10,88 | 10,16 | -47,2% | -44,0% | |
| Strategic Metals ETF (REMX) | 112,19 | 98,65 | 76,16 | 71,10 | -32,1% | -27,9% | |
| gemiddelde | -28,6% | -24,2% | |||||
| Main-indices | |||||||
| AEX | 907 | 798 | 738 | 689 | -18,7% | -13,7% | |
| DOWJones | 36338 | 31951 | 33147 | 30944 | -8,8% | -3,2% | |
| S&P500 | 4766 | 4191 | 3840 | 3584 | -19,4% | -14,5% | |
| Nasdaq | 15645 | 13756 | 10466 | 9771 | -33,1% | -29,0% | |
| gemiddelde | -20,0% | -15,1% | |||||
| Crypto’s | |||||||
| Bitcoin | 46406 | 40804 | 16522 | 15424 | -64,4% | -62,2% | |
| Ethereum | 3688 | 3243 | 1197 | 1117 | -67,5% | -65,5% | |
| Dogecoin | 0,17 | 0,15 | 0,07 | 0,07 | -58,8% | -56,2% | |
| Polkadot | 26,80 | 23,56 | 4,32 | 4,03 | -83,9% | -82,9% | |
| gemiddelde | -68,6% | -66,7% | |||||
| Overige edelmetalen | |||||||
| Iridium | 4150 | 3649 | 4800 | 4481 | 15,7% | 22,8% | |
| Rhodium | 14250 | 12530 | 10900 | 10176 | -23,5% | -18,8% | |
| Ruthenium | 575 | 506 | 485 | 453 | -15,7% | -10,4% | |
| Osmium | 1880 | 1653 | 1951 | 1821 | 3,8% | 10,2% | |
| gemiddelde | -4,9% | 0,9% | |||||
| Diversen | |||||||
| Euro/Dollar | 1,1373 | 1,00 | 1,07 | 1,00 | -5,8% | 0,0% | |
| Crude Oil | 75,21 | 66,52 | 80,51 | 75,16 | 7,0% | 13,0% | |
| Koper | 4,46 | 3,92 | 3,80 | 3,55 | -14,8% | -9,6% | |
| Uranium | 43,65 | 38,38 | 47,75 | 44,58 | 9,4% | 16,1% |
Dit artikel mag worden overgenomen, mist bronvermelding met werkende link naar Edelmetaal-Info.
Disclaimer bij columns artikelen, vraaggesprekken en advertorials op Edelmetaal-Info.nl: auteur(s) schrijft op eigen verantwoordelijkheid. De mening van de auteur(s) hoeft niet over een te komen met de mening van andere auteurs of de redactie van Edelmetaal-Info. De auteur kan posities of belangen hebben in genoemde zaken.
De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen, maar als startpunt voor je eigen onderzoek.
Zie verder de algemene disclaimer van Edelmetaal-Info