Edelmetalen versus overige assets – maand 1

De eerste maand, de eerste vergelijking. Ik heb de assets niet veranderd, daardoor kunnen we ook eventueel met vorig jaar vergelijken.

Een maand vol gebeurtenissen die wel degelijk de markten erg volatiel hebben doen zijn. Met als grote uitschieters: Trump en DeepSeek. Al met al niet slecht voor de prijzen van edelmetalen. Maar ook de andere assets lieten zich niet onbetuigd.

Het eerste overzicht van dit jaar: nagenoeg alles in het groen. Meest opvallende daler is wat mij betreft uranium. Hoogste stijgers: aluminium en Goldfield mijnbouwer.

NB Het zou fijn zijn als je deze pagina via je sociale media deelt! Het hele artikel ergens plaatsen mag ook, mits er een link naar de bron (www.edelmetaal-info.nl) bij staat. Dank!

Edelmetalen

Goud scoorde de ene na de andere ATH in euro’s afgelopen maand. Daar kwam de laatste dagen ook nog de ATH in dollars bij. Zilver liet zich ook niet onbetuigd, maar een ATH zit er nog niet in. Palladium en platina gingen er ook flink op vooruit en het is wachten tot ze opnieuw boven de $1000 gaan scoren. Voor beleggers in de metalen natuurlijk prachtig, voor de ver/gebruikers minder fijn natuurlijk.

Goud heeft de wind mee. Trump en zijn maatje Scott Bessent, pas benoemd als Minister van Financiën, zijn ook goud bulls. Daarnaast wil Trump importheffingen op goud gaan realiseren, het geen de druk op de prijs groter maakt. Met name in de VS. De voorraden slinken en dat is lastig voor de shorters op papier goud, zoals futures.

Neem daarnaast de onrust in de geopolitieke wereld, de centrale banken die meer goud willen kopen en het recept voor verdere stijging is daar.

Zilver, palladium en platina zijn allen nodig in high tech en energie transitie. En de voorraden slinken of staan zelfs droog. China koopt veel op.

Mijnbouwaandelen

De ETF’s en Indices gaan prima omhoog. Ook de individuele mijnen door mij gekozen gaan omhoog, echter dat geldt niet voor allemaal: Sandstorm White Gold en Reyna Silver staan in het rood.

Uit de nieuwsbrief van Tom Lassing – Beursbox 3e week januari, vat mijn ideeën over de mijnbouwers aardig samen:

Waarom bleven goudmijnaandelen zo achter?

De goudprijs staat bijna op een all time high, maar goudmijnaandelen niet. Theoretisch hadden die goudmijnaandelen nu heel veel hoger moeten staan, want de mijnen zijn enorm winstgevend. Waarom zien we dat dan niet op de beurs?

Er zijn meerdere redenen voor te noemen.

1. 1. Beleggers zagen in vooral AI aandelen veel meer kansen en het geld is dus naar die aandelen getrokken.
   2. De energieprijzen zijn de afgelopen jaren fors hoger en onzekerder geworden en dat heeft een impact voor de winning van goud.
   3. De internationale spanning is toegenomen. Dat is goed voor de goudprijs, maar hierdoor zijn meerdere goudmijnen in ‘verkeerde’ landen komen te liggen. Denk aan Barrick Gold die haar mijn in Mali noodgedwongen gesloten heeft, omdat het militaire regime het bedrijf een wurgcontract voor wil leggen.
   4. Crypto’s hebben veel speculatiegeld aangetrokken. Een flink deel van die beleggers was voorheen goudmijnbelegger.

Gaat het dus nog goed komen met de goudmijnaandelen?

Ja ooit… Je hoeft nu echter niet te kopen. Je kan ook afwachten tot je daadwerkelijk ziet dat het sentiment gaat veranderen. Je kan dan instappen op een rijdende trein. Stap je nu al in, dan is het maar de vraag wanneer de trein eindelijk vertrekt.

Grondstoffen

De grondstofprijzen gaan wederom omhoog, echter de ETF voor waterstofontwikkeling en de uraniumprijs staan onder water. Merkwaardig vind ik dat, met name omdat beiden hard nodig zijn in de energietransitie. Opvallend is de sterk gestegen aluminiumprijs.

Crypto’s

Ook hier een ATH voor Bitcoin. de munt tikte bijna de 110.000 dollar aan. We zien door de vele voor crypto positieve uitspraken een mooie stijging. Er lijkt nog meer in het vat te zitten. Er is volgens veel analisten een bull run bezig die zich tot na de zomer zou ontwikkelen. Polkadot en Ethereum doen nog niet echt mee. Maar de Alt-coins komen altijd wat later los dan Bitcoin. Daar is het dus wachten op in de crypto wereld.

Main-Indices

Gemiddeld alweer 3% stijging, dat is nogal wat in toch onzekere tijden. Onzeker wat Trump gaat doen, voor elkaar krijgt en wat er in de wereld verder gebeurt. Je zag wat een bericht over DeepSeek al niet kan doen.

Tot slot de ‘ranglijst’

Product/aandeel	koers op 31-12-24 in dollar$	koers op 31-12-24 in euro€	huidige koers in dollar$	huidige koers in euro€	rende-ment in % dollar$	rende-ment in % euro€
GFI = Gold Fields Limited (3,29%)	13,20	12,75	16,93	16,28	28,3%	27,7%
MAG Silver Corp. (MAG)	13,60	13,14	15,8	15,19	16,2%	15,6%
FNV = Franco Nevada	117,59	113,60	135,96	130,73	15,6%	15,1%
SBSW = Sibanye Stillwater (5,79%)	3,30	3,19	3,81	3,66	15,5%	14,9%
VanEck Gold Miners ETF (GDX)	33,91	32,76	38,96	37,46	14,9%	14,4%
NEM = Newmont Mining (4,66%)	37,22	35,96	42,72	41,08	14,8%	14,2%
NYSE Arca Gold BUGS Index (^HUI)	275,58	266,24	312	300,00	13,2%	12,7%
VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ)	42,75	41,30	48,37	46,51	13,1%	12,6%
Cardano	0,84	0,81	0,9435	0,91	11,9%	11,4%
Palladium	894,00	863,68	1000	961,54	11,9%	11,3%
Great Boulder Res (GBR.AX)	0,04	0,04	0,048	0,05	11,6%	11,1%
WPM = Wheaton Precious metals	56,24	54,33	62,47	60,07	11,1%	10,6%
Prime Junior Silver Miners ETF (SILJ)	9,93	9,59	10,95	10,53	10,3%	9,8%
Bitcoin	93314	90150	101962	98040	9,3%	8,8%
Global X Silver Miners ETF (SIL)	31,77	30,69	34,59	33,26	8,9%	8,4%
Zilver	28,86	27,88	31,3	30,10	8,5%	7,9%
Platina	905,00	874,31	978	940,38	8,1%	7,6%
Goud	2624	2535	2801	2693,27	6,7%	6,2%
Novo Resources Corp. (NVO.TO)	0,08	0,08	0,085	0,08	6,3%	5,7%
Euronext 100 Index	1453	1404	1542	1483	6,1%	5,6%
GGN = GAMCO Global Gold (9,92%)	3,77	3,64	4	3,85	6,1%	5,6%
RGLD = Royal Gold	131,85	127,38	139,82	134,44	6,0%	5,5%
Global X Uranium ETF (URA)	26,78	25,87	28,31	27,22	5,7%	5,2%
GOLD = Barrick Gold (3,19%)	15,50	14,97	16,37	15,74	5,6%	5,1%
AEX	909	879	959	922	5,4%	4,9%
SAND = Sandstorm Gold Ltd.	5,58	5,39	5,85	5,63	4,8%	4,3%
DOWJones	42544	41101	44544	42831	4,7%	4,2%
Strategic Metals ETF (REMX)	39,01	37,69	40,61	39,05	4,1%	3,6%
Lithium Carbonate	75100	72553	77800	74808	3,6%	3,1%
Dogecoin	0,32	0,31	0,3269	0,31	3,5%	3,0%
Rhodium	4400	4251	4550	4375	3,4%	2,9%
Koper	3,94	3,80	4,05	3,89	2,9%	2,4%
Aluminium	1,14	1,10	1,17	1,13	2,9%	2,4%
S&P500	5882	5683	6040	5808	2,7%	2,2%
Crude Oil	71,87	69,43	73,78	70,94	2,7%	2,2%
OR = Osisko Gold Royalties Ltd	18,10	17,49	18,52	17,81	2,3%	1,8%
Global Water Index ETF (CGW)	54,20	52,36	55,21	53,09	1,9%	1,4%
Nasdaq	19310	18655	19627	18872	1,6%	1,2%
VanEck Green Metals ETF (GMET)	20,83	20,12	21,1	20,29	1,3%	0,8%
Polkadot	6,33	6,12	6,31	6,07	-0,3%	-0,8%
Ethereum	3331	3218	3312,3	3185	-0,6%	-1,0%
Global X Hydrogen ETF (HYDR)	23,03	22,25	21,8	20,96	-5,3%	-5,8%
Uranium	75,30	72,75	67,3	64,71	-10,6%	-11,0%
White Gold Corp. (WGO.V)	0,23	0,22	0,18	0,17	-20,0%	-20,4%
Reyna Silver Corp. (RSLV.V)	0,10	0,10	0,07	0,07	-30,0%	-30,3%