De reactie van beleggers op de Fed-verwachting dat ze eind 2023 de rente zal kunnen gaan verhogen is ronduit verbazingwekkend.
Fors stijgende dollar, fors dalende goudprijs, dalende grondstofprijzen.
Wat het nóg gekker maakt, is dat die verwachting geen officieel Fed-beleid, maar een verzameling individuele voorspellingen van de 18 Fed-directieleden, ofwel de dot plots betreft.
Lees hier verderGisteren vertelde ik u al dat de G7 afgelopen weekend heeft besloten om vele miljarden te investeren in (groene) infrastructuur van arme en opkomende landen.
Vandaag zien we dat de Europese Unie ruim €800 miljard gaat lenen op de obligatiemarkt voor haar NextGenerationEU project.
Een groot deel van die ruim €800 miljard zal worden besteed aan de transitie naar groene energie.
Lees hier verderGisteren kregen goud en zilver een stevige tik. Dat zat er een beetje aan te komen omdat goud de afgelopen dagen rond $1900 bleef hangen.
Op de koersgrafiek hieronder zien we dat de goudprijs sinds eind maart vrijwel zonder onderbreking is gestegen.
De goudprijs kwam de afgelopen twee maanden niet eens in de buurt van de onderkant van haar regressiekanaal.
Als we eerlijk zijn, werd het daarom tijd voor een correctie binnen de stijgende trend.
Lees hier verderIn de eurozone is de rente op staatsobligaties aan het stijgen. Ondanks dat de ECB fors geld aan het printen is.
Zoals de tweet hieronder aangeeft, zal een verdere stijging grote gevolg hebben voor overheden, huizenkopers/-bezitters én de grote hoeveelheid financieel zwakke bedrijven met hoge schulden.
Stijgt de rente op staatsobligaties verder, dan heeft de ECB geen andere keuze dan méér geld printen, daarmee staatsobligaties opkopen zodat de rente daarop weer daalt.
Lees hier verderEr zijn twee redenen waarom grote institutionele beleggers sinds 1980 gemiddeld 40% van hun fondsvermogen in obligaties belegden.
Nu inflatie fors hoger is dan de rente op obligaties, is het voor grote fondsen niet alleen zinloos, maar ook schadelijk om nog in obligaties te beleggen.
Obligaties leveren niet of nauwelijks rente-inkomsten op, terwijl er nu alle reden is om te twijfelen aan de afdekkingsfunctie van obligaties.
Lees hier verder
Ik vertelde het u twee weken geleden al in dit artikel. Goud en zilver zijn begonnen aan een razendsnelle stijging.
Terwijl goud gisteren een nieuwe hogere top neerzette, is zilver hard op weg om de technische weerstand van $30 te breken.
Nu inflatie snel aan het stijgen is, wordt het voor beleggers steeds duidelijker dat centrale bankiers klem zitten.
Zichzelf klem gezet
Voormalige ECB-directieleden legden dit weekend de vinger op de zere plek.
Dinsdag vertelde ik u al waarom de prijs van koper de komende jaren ongekend hard zal stijgen.
Niet alleen als gevolg van de snel stijgende vraag, maar ook omdat er veel te weinig kopermijnen in aanbouw zijn.
20 tot 25 keer zo hoog
We zien nu dat het bij sommige traditionele media begint door te dringen dat er grote tekorten aan grondstoffen ontstaan. Zie onderstaande tweet.
Dinsdag waarschuwde ik u er al voor. Goud en zilver zijn begonnen aan een razendsnelle stijging.
Goud knalde gisteren met volle overtuiging door de weerstand van $1800 en zette daarmee opnieuw een hogere koerstop neer.
Zie onderstaande koersgrafiek.
Tegelijk steeg zilver gisteren opnieuw met ruim 3%.
Lees hier verderDit weekend waarschuwde Warren Buffett voor substantial inflation en vergeleek Larry Summers de huidige situatie met die van de jaren ’70.
Mohammed El-Arian legde op CNBC het allerbeste uit waarom centrale bankiers blijven volhouden dat stijgende inflatie slechts tijdelijk is. Zie tweet hieronder.
Ze hebben bij de Fed geen keus. Zouden ze het eens zijn met Buffett, Summers en El-Arian, dan moet ze direct stoppen met geld printen én de rente verhogen.
Lees hier verderEen goede vuistregel bij beleggen is om dingen te vermijden waar iedereen al in heeft belegd.
Om juist beleggingen te zoeken die underowned zijn.
Om goed te begrijpen hoe ongelofelijk hoog het koerspotentieel voor goud en zilver is, kijk je het beste even naar onderstaand plaatje.
Gigantisch probleem
Institutionele beleggers beleggen nu gemiddeld slechts 3% van hun fondsvermogen in grondstoffen. En dáárvan slechts 5% in goud.
